Su nombre proviene de “dina”: Dinamarca; y del mapuche “huapi”: isla; "Isla Danesa", en referencia a los primeros habitantes de la zona, que son de ese origen. Isla es por su ubicación entre los ríos Ñirihuau, Limay y el lago Nahuel Huapi. Los atractivos turísticos son el cerro Leones, la playa del lago y la tranquilidad y hospitalidad de sus habitantes. Es un lugar ideal para realizar inversiones, dado que es un municipio con empuje, posibilidades ciertas de crecimiento y se le augura un futuro promisorio por su ubicación, por su gente y expectativas turísticas.
El verdadero origen de Dina Huapi es producto del asentamiento de colonos daneses en la zona. Aquí se crea el primer "tambo". Don José Bendstrup propietario de las tierras, decide fraccionar y vender en los años '70 gran parte de las tierras no cultivadas y creando Dina Huapi 1 y 2, uno se ubicaría en la costa Nor Este del lago Nahuel Huapi luego del rìo Ñirihuau hasta casi la intersección con Ruta 23 y la otra fracción, la de mayor superficie, separada de la primera por la ex ruta 237, se ubica al este de esta misma. Las primeras viviendas se construyen entre 1974 y 1976. Su crecimiento se hace notorio desde fines de los '80 y continúa en la actualidad, ya que muchos deciden vivir en este lugar, dejando las grandes ciudades. Este lugar es tranquilo y se registra un muy bajo nivel de inseguridad.